Парнёры сайта

  • AMP Global Clearing - Торговля фьючерсами
  • helpme.ge/trading/ - Market Profile, статьи на русском
  • russianpriceaction - использование паттернов и PA в торговле
  • mercantil-ist.livejournal - Обучение торговле на бирже

  • Каталог статей

    Главная » Статьи » Системы анализа рынка

    Прогнозирование S&P 500 с помощью VIX
    Индекс волатильности как инструмент прогнозирования S&P 500

    Торговая система, которая с большой точностью прогнозировала бы покупку на долгосрочную перспективу, была бы отличной находкой, особенно во время
     неустойчивого рынка. Вот система, которая использует индекс волатильности в качестве инструмента прогнозирования и превосходит подход "купить и держать".

     Может ли индекс волатильности (volatility index, VIX) использоваться для предсказания будущего движения S&P 500? Новые идеи возникли в академической
     литературе, где предполагается, что объединение технического анализа с VIX может дать модель прогноза, которая будет более прибыльной по S&P 500
     чем система "купить и держать". Джеймс Козира и Камилло Ленто проверили девять торговых правил и выявили что в восьми случаев из девяти достигались
     положительные результаты. 

     VIX часто упоминается как индекс страха или инструмент страха. Он показывает подразумеваемую волатильность на фондовом рынке в течение следующих 30 дней.
     VIX рассчитан в режиме реального времени Чикагской биржей опционов (CBOE) и является взвешенной смесью опционных цен на S&P 500. В формуле, по которой
     высчитывается индекс, берутся действующие рыночные цены на все опционы "out-of-the-money" за два ближайших месяца.

     На рисунке показан VIX начиная с 2003-го года, до октября 2012. 

     

     Обратите внимание, что в основном присутствует флет вниз, прерывающийся сильными шипами. Шипы происходят в то время, когда по S&P 500 идут сильные
     распродажи. Таким образом, можно с уверенностью сказать что VIX имеет отрицательную корреляцию с S&P 500.

     Использование VIX для прогноза.

     Самым надёжным торговым правилом является пересечение простой 50-ти дневной скользящей средней значения VIX. Отчёт с января 1999 по июль 2009 показал возможность получить 12.7% годовых. Этот показатель лучше чем у подхода "купить и держать" на 12.49%, и отсюда следует, что VIX способен предсказывать
     S&P 500. В течении этого переода "купить и держать" дало в общей сложности 2.8%, если пересчитать на год - всего 0.21%.

     Исследование, однако, требует доработки, чтобы оно превратилось в полноценную систему торговли для розничного инвестора. Прежде всего изучались лонги
     и шорты, в зависимости от того, где находится VIX, выше 50-ти дневной скользящей средней или ниже. Кроме того, в исследование не были включены
     торговые расходы и после прогонки на симуляторе было принято решение уменьшить переод скользящей средней.
    Категория: Системы анализа рынка | Добавил: Osyris (18.01.2013)
    Просмотров: 1591 | Теги: S&P 500, Vix, торговля S&P, volatility index, индекс волатильности | Рейтинг: 0.0/0 |
    Всего комментариев: 0
    Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
    [ Регистрация | Вход ]

    Новые сообщения на форуме: